La Banca de Desarrollo en el sector energético en México

La Banca de Desarrollo ha visto al sector energético mexicano como uno de los más atractivos para canalizar recursos, la rentabilidad de los proyectos de energía ha sido la principal carta de presentación para solicitar financiamiento y la fuente de pago (offtaker) ha contribuido como factor de confianza y solidez para los análisis de crédito respectivos.

José Mourinho, ex entrenador del Real Madrid, el Chelsea y el Manchester United de la Premier League, alguna vez dijo: “Mi equipo ideal es aquel en el que, en cualquier momento y en cualquier situación, todos los jugadores piensan de la misma manera”.

La banca de desarrollo (BD) existe a nivel mundial por la necesidad de atender a segmentos de la economía que, por coyunturas particulares de ciertos sectores productivos o por cuestiones macroeconómicas, no son atendidos de manera regular por los bancos comerciales.

En México, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SCHP) determina que la misión de la BD es generar las condiciones para lograr un México más productivo, buscando financiar y promover sectores relevantes por su contribución al crecimiento económico y a la generación de empleos.

Las instituciones de la BD de nuestro país son entidades de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el carácter de Sociedades Nacionales de Crédito (SNC, o en su defecto, fondos o fideicomisos establecidos para tal efecto). Dichas entidades forman parte del sistema bancario mexicano, son reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), cuentan con órganos de gobierno -consejos directivos y comités ejecutivos- que son presididos por la SHCP y atienden las actividades productivas que son determinadas como su área de especialidad con fundamento en sus respectivas leyes orgánicas.

Crecimiento económico y bienestar social

La BD, a lo largo de los años, ha sido uno de los principales vehículos del gobierno federal para promover el crecimiento económico y el bienestar social de nuestra población. En particular, el sector energético ha sido considerado como un área estratégica para que le sean canalizados recursos de dichas entidades en la última década.

Los proyectos del sector energético que han sido fondeados por estas instituciones, no solo han recibido distintos productos financieros porque los bancos de desarrollo hayan tenido el mandato de atenderlos, sino principalmente porque dichos proyectos han cumplido con todos los criterios establecidos respecto a viabilidad, rentabilidad, monto, plazo, tasa de interés, moneda, cobertura de deuda, garantías, seguros y demás “covenants” requeridos por las instituciones que han participado en sus financiamientos.

Ahora bien, para comprender el ámbito que abarca la BD en nuestro país, es importante entender que cada institución tiene un marco legal de referencia (Ley de Instituciones de Crédito y Leyes Orgánicas de cada Banco) y un mandato específico (ampliar el crédito con énfasis en sectores prioritarios como su objetivo particular).

Nueve instituciones

A continuación se detallan los sectores que atienden las nueve instituciones de la BD en México:

1. Banco del Bienestar (anteriormente Bansefi): promueve el ahorro, la inclusión y la educación financiera, así como instrumentos y servicios ofrecidos entre las personas que tienen acceso limitado a productos financieros.
2. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext): fomenta el financiamiento al comercio exterior mexicano y a la generación de divisas en el país, ampliando la capacidad productiva de empresas exportadoras -buscando su internacionalización- mediante productos financieros para capital de trabajo, equipamiento, desarrollo de infraestructura industrial y proyectos de inversión.
3. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras): impulsa la inversión en infraestructura y servicios públicos propiciando el fortalecimiento institucional de entidades federativas y municipios, mediante productos financieros que apoyan la planeación, el diseño, la construcción y la transferencia de proyectos con impacto social o rentabilidad económica incluyendo tanto al sector público como al privado.
4. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército): proporciona el servicio de banca y crédito a los miembros del Ejército, Fuerza Aérea y Armada de México, así como al público en general.
5. Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA): otorga crédito, garantías, subsidios, capacitación y asistencia técnica a los sectores agropecuario, rural, forestal y pesquero
6. Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND): impulsa el desarrollo rural y de actividades del sector primario, mediante productos financieros ofrecidos a productores e intermediarios financieros rurales.
7. Fondo de Capitalización e Inversión del Sector Rural (Focir): apoya y complementa la capacidad económica de productores rurales y sus organizaciones económicas, fomentando el desarrollo y la consolidación de empresas rurales y agroindustriales mediante distintos tipos de inversiones.
8. Nacional Financiera (Nafin): contribuye al desarrollo económico nacional y al crecimiento regional mediante el acceso al financiamiento y a otros servicios de desarrollo empresarial para las micro, pequeñas y medianas empresas, así como para emprendedores y proyectos de inversión impulsando la innovación, mejorando la productividad, aumentando la competitividad y generando empleos.
9. Sociedad Hipotecaria Federal (SHF): impulsa el desarrollo del mercado de vivienda a través de créditos, seguros, garantías y diversos instrumentos financieros para la construcción, la adquisición y la mejora de vivienda.

La mentalidad para enfrentar al rival

Derivado de las áreas estratégicas que atienden estas nueve instituciones, el sector energético queda incluido para ser tomado en cuenta por las tres instituciones de mayor tamaño (con base al tamaño de su balance y su cartera de crédito): Banobras, Nafin y Bancomext.

Retomando el historial de Mourinho (como entrenador de fútbol, sin haber sido futbolista profesional) vale la pena recordar que hizo campeón de Europa al Porto de Portugal en 2004 y al Inter de Milán en 2010. En ambas ocasiones, si bien sus equipos contaban con buenos futbolistas, la mayor virtud para lograr ser el mejor equipo del mundo fue la mentalidad con la que sus jugadores enfrentaron a sus rivales.

En los últimos 10 años, tanto los integrantes del sector energético de nuestro país, como Banobras, Nafin y Bancomext han pensado de la misma manera. Los proyectos energéticos que han sido apoyados por estas tres entidades han tenido acceso a productos financieros gracias a su rentabilidad, y los financiamientos otorgados han recibido en tiempo y forma el pago de intereses y capital respectivo.

México, uno de los más atractivos para canalizar recursos

Estos bancos de desarrollo -que apoyan proyectos energéticos- tienen varias características comunes del 2015 a la fecha:

• Cuentan con un área especializada (segundo o tercer nivel dentro de sus organigramas) para atender al sector energético.
• Totalizaban en su cartera, recursos para proyectos de energía que colocan al sector dentro de los primeros tres – hasta el cierre de 2018- que son apoyados por cada banco (sin incluir las operaciones realizadas con Pemex o la CFE).
• Generan anualmente utilidades, mismas que son convertidas en “aprovechamientos” por parte de la SHCP para canalizar dichos recursos a otras actividades productivas.

En resumen, la BD ha visto al sector energético mexicano como uno de los más atractivos para canalizar recursos, la rentabilidad de los proyectos de energía ha sido la principal carta de presentación para solicitar financiamiento y la fuente de pago (offtaker) ha contribuido como factor de confianza y solidez para los análisis de crédito respectivos.

El balance suficiente

Estando de acuerdo con el entrenador portugués “en cualquier momento y en cualquier situación, todos los jugadores piensan de la misma manera”, actualmente la BD en México tiene el balance suficiente para seguir apoyando proyectos de energía en los próximos años.

Asimismo, el sector energético debe de ser capaz de presentar nuevos proyectos que estén bien estructurados, que cuenten con los permisos y autorizaciones requeridos, que soliciten plazos de pago razonables y que apoyen al desarrollo de nuestro país, para que los bancos estén dispuestos a asumir los riesgos respectivos y a canalizar los recursos necesarios.

La Banca de Desarrollo ha visto al sector energético mexicano como uno de los más atractivos para canalizar recursos, la rentabilidad de los proyectos de energía ha sido la principal carta de presentación para solicitar financiamiento y la fuente de pago (offtaker) ha contribuido como factor de confianza y solidez para los análisis de crédito respectivos.

José Mourinho, ex entrenador del Real Madrid, el Chelsea y el Manchester United de la Premier League, alguna vez dijo: “Mi equipo ideal es aquel en el que, en cualquier momento y en cualquier situación, todos los jugadores piensan de la misma manera”.

La banca de desarrollo (BD) existe a nivel mundial por la necesidad de atender a segmentos de la economía que, por coyunturas particulares de ciertos sectores productivos o por cuestiones macroeconómicas, no son atendidos de manera regular por los bancos comerciales.

En México, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SCHP) determina que la misión de la BD es generar las condiciones para lograr un México más productivo, buscando financiar y promover sectores relevantes por su contribución al crecimiento económico y a la generación de empleos.

Las instituciones de la BD de nuestro país son entidades de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el carácter de Sociedades Nacionales de Crédito (SNC, o en su defecto, fondos o fideicomisos establecidos para tal efecto). Dichas entidades forman parte del sistema bancario mexicano, son reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), cuentan con órganos de gobierno -consejos directivos y comités ejecutivos- que son presididos por la SHCP y atienden las actividades productivas que son determinadas como su área de especialidad con fundamento en sus respectivas leyes orgánicas.

Crecimiento económico y bienestar social

La BD, a lo largo de los años, ha sido uno de los principales vehículos del gobierno federal para promover el crecimiento económico y el bienestar social de nuestra población. En particular, el sector energético ha sido considerado como un área estratégica para que le sean canalizados recursos de dichas entidades en la última década.

Los proyectos del sector energético que han sido fondeados por estas instituciones, no solo han recibido distintos productos financieros porque los bancos de desarrollo hayan tenido el mandato de atenderlos, sino principalmente porque dichos proyectos han cumplido con todos los criterios establecidos respecto a viabilidad, rentabilidad, monto, plazo, tasa de interés, moneda, cobertura de deuda, garantías, seguros y demás “covenants” requeridos por las instituciones que han participado en sus financiamientos.

Ahora bien, para comprender el ámbito que abarca la BD en nuestro país, es importante entender que cada institución tiene un marco legal de referencia (Ley de Instituciones de Crédito y Leyes Orgánicas de cada Banco) y un mandato específico (ampliar el crédito con énfasis en sectores prioritarios como su objetivo particular).

Nueve instituciones

A continuación se detallan los sectores que atienden las nueve instituciones de la BD en México:

1. Banco del Bienestar (anteriormente Bansefi): promueve el ahorro, la inclusión y la educación financiera, así como instrumentos y servicios ofrecidos entre las personas que tienen acceso limitado a productos financieros.
2. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext): fomenta el financiamiento al comercio exterior mexicano y a la generación de divisas en el país, ampliando la capacidad productiva de empresas exportadoras -buscando su internacionalización- mediante productos financieros para capital de trabajo, equipamiento, desarrollo de infraestructura industrial y proyectos de inversión.
3. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras): impulsa la inversión en infraestructura y servicios públicos propiciando el fortalecimiento institucional de entidades federativas y municipios, mediante productos financieros que apoyan la planeación, el diseño, la construcción y la transferencia de proyectos con impacto social o rentabilidad económica incluyendo tanto al sector público como al privado.
4. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército): proporciona el servicio de banca y crédito a los miembros del Ejército, Fuerza Aérea y Armada de México, así como al público en general.
5. Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA): otorga crédito, garantías, subsidios, capacitación y asistencia técnica a los sectores agropecuario, rural, forestal y pesquero
6. Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND): impulsa el desarrollo rural y de actividades del sector primario, mediante productos financieros ofrecidos a productores e intermediarios financieros rurales.
7. Fondo de Capitalización e Inversión del Sector Rural (Focir): apoya y complementa la capacidad económica de productores rurales y sus organizaciones económicas, fomentando el desarrollo y la consolidación de empresas rurales y agroindustriales mediante distintos tipos de inversiones.
8. Nacional Financiera (Nafin): contribuye al desarrollo económico nacional y al crecimiento regional mediante el acceso al financiamiento y a otros servicios de desarrollo empresarial para las micro, pequeñas y medianas empresas, así como para emprendedores y proyectos de inversión impulsando la innovación, mejorando la productividad, aumentando la competitividad y generando empleos.
9. Sociedad Hipotecaria Federal (SHF): impulsa el desarrollo del mercado de vivienda a través de créditos, seguros, garantías y diversos instrumentos financieros para la construcción, la adquisición y la mejora de vivienda.

La mentalidad para enfrentar al rival

Derivado de las áreas estratégicas que atienden estas nueve instituciones, el sector energético queda incluido para ser tomado en cuenta por las tres instituciones de mayor tamaño (con base al tamaño de su balance y su cartera de crédito): Banobras, Nafin y Bancomext.

Retomando el historial de Mourinho (como entrenador de fútbol, sin haber sido futbolista profesional) vale la pena recordar que hizo campeón de Europa al Porto de Portugal en 2004 y al Inter de Milán en 2010. En ambas ocasiones, si bien sus equipos contaban con buenos futbolistas, la mayor virtud para lograr ser el mejor equipo del mundo fue la mentalidad con la que sus jugadores enfrentaron a sus rivales.

En los últimos 10 años, tanto los integrantes del sector energético de nuestro país, como Banobras, Nafin y Bancomext han pensado de la misma manera. Los proyectos energéticos que han sido apoyados por estas tres entidades han tenido acceso a productos financieros gracias a su rentabilidad, y los financiamientos otorgados han recibido en tiempo y forma el pago de intereses y capital respectivo.

México, uno de los más atractivos para canalizar recursos

Estos bancos de desarrollo -que apoyan proyectos energéticos- tienen varias características comunes del 2015 a la fecha:

• Cuentan con un área especializada (segundo o tercer nivel dentro de sus organigramas) para atender al sector energético.
• Totalizaban en su cartera, recursos para proyectos de energía que colocan al sector dentro de los primeros tres – hasta el cierre de 2018- que son apoyados por cada banco (sin incluir las operaciones realizadas con Pemex o la CFE).
• Generan anualmente utilidades, mismas que son convertidas en “aprovechamientos” por parte de la SHCP para canalizar dichos recursos a otras actividades productivas.

En resumen, la BD ha visto al sector energético mexicano como uno de los más atractivos para canalizar recursos, la rentabilidad de los proyectos de energía ha sido la principal carta de presentación para solicitar financiamiento y la fuente de pago (offtaker) ha contribuido como factor de confianza y solidez para los análisis de crédito respectivos.

El balance suficiente

Estando de acuerdo con el entrenador portugués “en cualquier momento y en cualquier situación, todos los jugadores piensan de la misma manera”, actualmente la BD en México tiene el balance suficiente para seguir apoyando proyectos de energía en los próximos años.

Asimismo, el sector energético debe de ser capaz de presentar nuevos proyectos que estén bien estructurados, que cuenten con los permisos y autorizaciones requeridos, que soliciten plazos de pago razonables y que apoyen al desarrollo de nuestro país, para que los bancos estén dispuestos a asumir los riesgos respectivos y a canalizar los recursos necesarios.